地条钢清理情况较好下半年钢市预期转向乐观

6月30日是国内“带钢”整改期的最后一天。许多业内人士认为,除了模糊空间中的少量生产能力外,大多数“带钢”生产能力都已暂停。一些设备被拆除,但是电炉的容量难以立即释放。

绝大多数受访者认为,下半年钢铁行业形势好于预期,钢价不缺。

“带钢”的出口顺利进行。电炉容量的不确定性

在过去的六个月中,从州到地方,通过各种手段,实施了“带钢”清理行动,“带钢”生存空间不再存在。

分析家邱月成告诉记者,最近去江苏考察时,他发现“带钢”在当地的整改非常强大,大部分设备已经关闭和拆除。河北省整顿“带钢”的努力同样强大。 “但是,也存在一定数量的模糊空间,仍然有一些熔炼特殊钢的熔炉。”邱月成说。

在不久的将来,有关部门将进行更多的工作以防止“带钢”的复活,例如进行复检等,并且“带钢”恢复生产的可能性相对较小。此外,还有报告和与官员表现挂钩等机制,这使“钢带”难以继续。

招商期货研究报告显示,截至今年5月,全国“带钢”几乎完全停产,导致春节过后五年来螺纹钢的补货速度最快,并且出口的钢筋也退回了。

“值得注意的是,近期废钢价格上涨很快,这表明电炉的开工率正在上升。”邱跃成告诉记者,业内普遍预计“带钢”的整顿将淘汰1.3亿至1.5亿吨的生产能力。 7000万吨至8000万吨,将填补3000万吨至4000万吨的电炉产能。但是,考虑到添加新的电炉需要6到8个月的时间,很难在7月投入生产。再加上技术人员的短缺,一些原材料属于高污染行业,第四季度将不会释放生产能力,而且没有许多具有合法程序的新型电炉。

王建华认为,电炉的生产政策难以判断,这部分的增加是不确定的。

悲观预期正在修复。钢铁行业仍然可以期待下半年

今年前几个月,钢铁公司的利润总体良好,但是由于对宏观经济数据和流动性的悲观判断,前一时期的钢铁市场出现了较大的下行冲击。甚至有观点认为,钢铁行业的去产能工作已于上半年基本完成,下半年难以享受供应方改革带来的好处,下游需求也将减弱。

但在这一轮高价回落之后,近期钢价出现了新一轮上涨。数据显示,从6月26日至6月29日,黑点和期货市场再次上升。在现货市场上,澳大利亚PB粉矿价格的62%从440元/湿吨上涨至465元/湿吨,螺纹钢现货价格从3455元/吨上涨至3597元/吨,热卷价格从3421元/吨上涨至3565元/吨,连续4天,涨幅超过4%。在期货市场上,螺纹钢和热卷上涨了五天,铁矿石上涨了三天,分别上涨了4.6%,3.90%和5.80%。

在业内,何航生告诉记者,一方面,带钢清理完毕后,大多数钢厂恢复生产的速度低于预期,甚至停产。另一方面,对电弧炉设备进行了调和,收率不高。最终,对基础设施建设等下游产业的投资增加,带动了钢材市场采购需求的稳定增长。因此,短期内钢铁市场的“供不应求”市场导致钢材价格上涨。目前,钢厂平均利润为700元/吨,良品超过1000元。

大多数行业研究人员也对今年下半年的钢铁市场表达了积极的看法。

中泰证券的钢铁研究员钟辉认为,今年的经济趋势将保持稳定。在经济相对稳定的情况下,中游制造业的利润率将保持较高水平。经过很长一段时间,该公司的中长期经济预期将得到改善,资产负债表将得到进一步修复,然后有可能对制造业进行向上投资。

钢铁行业高级分析师李红梅表示,今年中国钢铁行业的高负债将逐步减少。房地产业对国内民生的影响更大。下半年,基础设施和房地产投资仍对钢铁消费有很大的支持。

王建华在本周举行的东北证券会议上表达了更为乐观的态度。他认为,随着第四季度的季节性下降和利润的收窄,第三季度的钢铁价格将有增长的空间。

邱跃成认为,今年的“环境风暴”席卷重工业。在下半年,特别是在第四季度,北方钢铁公司遭受生产限制和停产的可能性不低。他认为,钢铁价格将在下半年受到冲击的影响,总体重心可能会下降,但是会有一段上升的机会。